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公募基金最新业绩排名出炉,这类基金“闷声大发财”!
发布时间: 2019-10-22 来源:未知 点击次数:

这意味着,多只医疗健康相关的基金,“霸占”普通股票型榜单。

普通股票型基金前十名榜单中,除了鹏华养老产业股票基金、广发多元新兴股票基金,招商医药健康产业股票基金、创金合信医疗保健股票基金、国泰大健康股票基金、宝盈医疗健康沪港深股票基金4只均是从名字就能看出与医药生物行业有关。若从半年报投资标的看,广发多元新兴股票基金也持有多只医疗股。

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实际上,截至第三季度的倒数第二个交易日(9月27日),交银成长30混合基金的收益率还比博时医疗保健行业混合基金要高2个百分点以上。

附图:三大指数前三季度波动(红绿色为上证指数、蓝色为深证成指、黄色为创业板指)

值得注意的是,混合基金的争夺战颇具戏剧性,直至最后一刻座次才“落定”。

惜得第二的交银成长30混合的基金经理郭斐也十分年轻,担任基金经理的时间不算长,至今刚刚超过两年。

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葛晨管理的博时医疗保健行业混合基金以80.87%的收益率成为混合型中的冠军,同时也是主动管理的偏股基金冠军。

医药基金“闷声发财”

从结果来看,其半年报时持仓个股以计算机、电子、通讯等科技股为主,此外,医药生物、食品饮料、非银金融个股也超过10只。

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分行业来看:一季度,非银金融先声夺人;上半年,食品饮料强势上涨;而到了三季度,电子行业为代表的科技股异军突起。

他究竟有何秘诀?

剔除收益异常者及分级基金,博时医疗保健行业混合涨幅超80%,问鼎主动偏股基金冠军。

葛晨管理的博时医疗混合基金,以80.87%的收益率超过了普通股票基金第一名业绩(广发医疗基金72.95%)。

截至9月30日收盘,今年上证指数涨约16.49%,深证成指涨近30.48%,创业板指涨近30.15%。

消费、科技“霸榜”指基排名

有趣的是,不同于去年上半年医药的普涨行情,年内从申万一级行业来看,医药生物涨幅不到30%,在28个一级行业中排第七,并没有食品饮料或科技股般受到投资者热捧。

管理广发双擎升级混合的刘格菘近日则在广发财富号上的访谈记录中表示,上半年全球经济放缓的迹象逐步显现,主要央行先后释放宽松预期,预计经济预期下修伴随流动性宽松将是下半年全球宏观的重要特征。

公募基金2019年前三季度的业绩排名,尘埃落定!

附图:混合型基金2019年前三季度业绩靠前者

QDII冠亚军均有A股配置

混基冠军争夺,最后一日方定局

可转债“风韵犹存”

附图:申万一级行业指数区间涨跌幅

今年前三个季度,A股呈现不一样的市场节奏:一季度行情火热,二季度市场下跌,三季度持续震荡。

剔除基金单日净值显著异常涨幅者,债券型基金中,刘文良管理的南方希元转债以超25%的收益率领先。

他还提及,以5G为引领的一轮科技产业新周期、以芯片为代表的产业转移大趋势等都越发清晰,历史前进的车轮不可阻挡。同时,以地产为代表的逆周期蓝筹品种,或仍然具备配置的价值。

第二名的华夏移动互联混合也有类似情况。其半年报前十大重仓股中有7只是A股股票。

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(以下排名根据东方财富Choice数据排序,不计2019年成立的基金,A、C份额仅保留A类份额)

可见,应战A股前三个季度行情,“赛道”颇为颠簸,极大地考验基金经理的投资理念与操作。

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截至10月1日凌晨,剔除联接基金与分级基金,指数型基金前三名分别是过蓓蓓管理的汇添富中证主要消费ETF,刘珈吟、李直管理的嘉实中证主要消费ETF,孙伟管理的南方中证500信息技术ETF。

近日,他在交银施罗德的公号文章里表示了观点,拥抱业绩的确定性将是未来投资“能守善攻”的关键。

当然,这并不意味着该基金的持仓不符合规定,根据其最新的招募说明书摘要,该基金以全球消费行业相关公司股票为主要投资对象,包括中国境内市场和境外市场。

其后,是汇添富可转换债券、中欧可转债债券、博时转债增强债券、广发聚鑫债券等在后跟随,收益率超过20%。年内可转债基金业绩在债券基金领域继续保持领先。

东财choice数据显示,分级基金的不少基金也表现突出,虽然在此剔除,但仍值得一提。

截至三季度末,业绩前八名的混合基金年内回报均超过70%。相比之下,普通股票型基金只有两只产品,年内收益超过70%。

附图:QDII基金2019年前三季度业绩靠前者

葛晨在博时医疗保健行业半年报中表示,“市场除了选择竞争优势明显胜出的行业绝对龙头外,还选择了短期阻力最小的医保政策免疫类标的,并持续创出新高。组合也以这两类‘核心资产’为核心仓位,并通过深入挖掘部分股价处于底部、预期差较大的个股获得超额收益。”

指数型基金中,汇添富中证主要消费ETF摘得桂冠;QDII基金中,截至9月27日净值数据,汇添富全球消费混合领先。

附图:债券基金2019年前三季度业绩靠前者

与普通股票型基金相比,混合基金的仓位相对较为灵活。葛晨在年内显然也利用了这一特点。

根据东财choice数据(截至10月1日凌晨),仅考虑2019年之前成立的基金,A、C份额分开计,不计封闭式基金与分级基金,股票型平均收益率约33%,混合型基金平均收益率近20%。

但医药相关的普通股票型基金却实现了最高接近73%的收益率,可谓是“闷声发财”。

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博时公众号的访谈信息显示,葛晨在今年4月底5月初时,考虑到国际环境存在不确定性且五一长假带来的风险敞口期较长,所以曾在五一之前降低仓位,调低了部分高Beta个股配置比例。

比如:招商中证白酒指数分级的业绩超过81%,鹏华酒分级的业绩也超75%,十分强势。

有趣的是,添富全球消费虽然是一只QDII基金,但根据其半年报信息,持仓前两名为五粮液和贵州茅台2只A股白酒股,前十大重仓中还有上海机场、美的集团2只A股。此外,其一季报时持仓前五甚至有3只A股白酒股。

其后紧紧跟随的是郭斐管理的交银成长30混合基金,年初至今收益率约79.13%。刘格菘管理的广发双擎升级混合以76.99%的收益率位居第三。

截至9月27日基金净值数据,胡昕炜、郑慧莲管理的添富全球消费混合,刘平管理的华夏移动互联混合以35.25%、35.15%的收益率摩肩擦踵,在QDII基金中领先。此外,易方达标普信息科技的收益率也超过31%。

多只混合基金表现出众。

附图:指数型基金2019年前三季度业绩靠前者

“赛道”颠簸

但在9月30日,电子行业领跌28个申万一级行业,这对重仓电子的交银成长30混合基金显然造成影响,最终被博时医疗保健行业混合基金反超。

从行业层面分析未来的机会,周期行业短期难有新周期的大机会,但周期成长股中,供给收缩、需求稳定的板块有阶段性的配置机会;消费板块中的部分创新药和医疗器械,将长期受益于中国巨大的人口基数和老龄化趋势;科技板块中的自主可控与安全可控是看好的两条主线,前者是以华为为代表的龙头公司产业链向国内转移的需求变化带动的投资机会,后者是国产电脑、服务器等快速替代带来的机会。

混合基金收益颇丰

附图:股票型基金2019年前三季度业绩靠前者

除了第十位的广发百发100指数基金,排名前十的指数基金从名称来看都与消费、科技或医药有关。

普通股票型基金中,吴兴武管理的广发医疗保健股票基金、赵伟管理的农银医疗保健股票基金“势均力敌”,收益超过70%。其中,广发医疗保健股票基金略领先,收益率近73%。

作者陈嘉懿编辑廖莎,文中观点不构成投资建议。

最关键的是,前三季度医药生物行业并非普涨,这更突显了葛晨管理一直医药主题基金的精巧思路。

普通股票基金中,广发医疗保健股票基金夺冠。虽然年内医药并非大热门,医药基金却“闷声大发财”。

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此外,广发百发100指数基金颇为特别。从选样方法看,它是按其综合财务因子、综合动量因子和搜索因子计算的综合评分降序排列,选取排名前100名的股票作为成份股。

需要注意的是,葛晨目前可追溯最早的基金管理历史开始于2018年4月。对于一个基金经理来说,任职时间并不长,值得继续观察。

偏股基金竞争异常激烈,即便到了9月30日——三季末最后一个交易日,排名尚存变局。“夺冠呼声”最高的交银成长30混合,在最后一个交易日受电子行业波动影响,被博时医疗保健行业混合反超,与冠军失之交臂。